Clarence Square

Im Winter 1904 kommt es zu einem Großbrand in Toronto. Der reiche Edward Gordon, der der Oberschicht angehört, versucht, seine Schwester aus den Flammen zu retten. Doch sie stirbt in seinen Armen, während er aufgrund seiner Verletzungen erblindet. Er nimmt seine beiden Nichten und seinen Neffen an Kindes statt an und zieht sich verbittert auf sein Gut zurück, das titelgebende "Clarence Square".

Ein halbes Jahr später lernen wir die junge und bildhübsche Tänzerin Lilly kennen. Sie tritt im Smokey’s Concert Saloon auf, einem Vaudeville-Theater, das für leichte Unterhaltung bekannt ist. Dort ist sie ein Star. Gemeinsam mit ihren Freundinnen verlässt sie nach der Vorstellung das Theater. Als ihr auffällt, dass sie ihre Handschuhe vergessen hat, läuft sie allein zurück, um sie zu holen. Unterwegs wird sie Zeugin eines Mordes an einer jungen Frau. Der sogenannte Nightstalker, der einen markanten roten Schal trägt, bemerkt, dass Lilly ihn beobachtet hat, und verfolgt sie fortan durch die dunklen Straßen der Stadt. 
Am nächsten Morgen wird Lilly von der Dienerschaft des Hauses CLARENCE SQUARE vor der Haustür gefunden. Sie ist halb erfroren. Sie wird als Kindermädchen eingestellt und findet sofort einen guten Zugang zu dem verstummten Knaben Walter. Seit dem Feuertod seiner Mutter hat er kein Wort mehr gesprochen.

Im Folgenden erobert Lilly mit ihrer erfrischend direkten Art Stück für Stück auch die Herzen der anderen Hausbewohner – und davon gibt es eine Menge. Der Nightstalker treibt weiterhin sein Unwesen. Doch viel wichtiger: Er ist Lilly inzwischen auf der Spur.

Mittlerweile ist es Lilly sogar gelungen, das Herz des erblindeten Gutsherrn Edward zu erobern. Dieser ist mit Arabella, der Cousine seines besten Freundes George, verlobt. Sie hat es allerdings nur auf sein Geld abgesehen. Dr. Marsh bestärkt Edward darin, die Hoffnung auf die Wiedererlangung seines Augenlichts nicht aufzugeben. Allerdings muss Edward sich an die Behandlung halten, was er an einem entscheidenden Punkt nicht tut: Er bedeckt seine Augen, obwohl sie an der Luft besser heilen könnten.
Der Nightstalker dringt unterdessen in das Herrenhaus ein, um Lilly zu töten. Doch der kleine Walter schreit auf, und die herbeieilende Dienerschaft kann das Schlimmste verhindern.

Der zweite Akt beginnt im Dezember 1904. Edward lauscht aus der Bibliothek dem Gesang Lillys, die gerade Lieder aus dem Liederbuch ihrer Mutter probt, und kann sich ihrem Zauber nicht entziehen. Anschließend assistiert das patente Mädchen Dr. Marsh beim Verbandswechsel. Dabei erblickt sie den roten Schal von George, der ebenfalls anwesend ist. Schockiert verdächtigt sie ihn nun, der Nightstalker zu sein. Als George ihr in der Küche begegnet, fällt sie vor lauter Angst in Ohnmacht. Er fängt sie auf, woraufhin der hinzukommende Butler Toms eine kompromittierende Situation wittert. Toms wendet sich an Edward und berichtet ihm von seiner Beobachtung.
Edward stellt Lilly zur Rede. Es kommt zum Streit, der schließlich damit endet, dass Edward Lilly hinauswirft. Schon bald bereut er seine Entscheidung, hat er sich doch inzwischen in sie verliebt. Wie durch ein Wunder kehrt Edwards Augenlicht zurück.

Lilly hat es inzwischen zurück ins Vaudeville-Theater verschlagen, während sich die Bewohner von CLARENCE SQUARE auf den pompösen Weihnachtsball vorbereiten. Während des rauschenden Festes schleicht sich Lilly in das Herrenhaus und begibt sich leise in ihre frühere Kammer. Der kleine Walter beobachtet die Situation und versteht, was vor sich geht. Er macht sich seinem Onkel verständlich und spricht plötzlich auch wieder.

Der wahre Nightstalker wird unterdessen entlarvt. Er hat Lilly niedergestochen und verschleppt die Bewusstlose in den schneeverwehten Park. Der noch immer halbblinde Edward greift zur Pistole und folgt der Blutspur, die Lilly im Schnee hinterlassen hat. Hämisch will der Nightstalker Lilly nun endgültig töten. Doch Edward folgt seiner Stimme und feuert einen tödlichen Schuss auf ihn ab.

Im darauffolgenden Frühjahr ist Lilly ins Vaudeville-Theater zurückgekehrt und hat jeden Kontakt zu Edward abgebrochen. Seine flehentlichen Briefe schickt sie ungeöffnet zurück. Dann erhält sie das Angebot, auf der Bühne der Grand Opera aufzutreten. Zu diesem Anlass versammeln sich alle Protagonisten im Zuschauerraum und werden Zeugen von Lillys Triumph. Edward eilt auf die Bühne und gesteht ihr unter dem Jubel des Publikums seine Liebe.